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什么是幻影股票计划和股票升值权(SARS)

虽然有许多不同类型的 基于股票的补偿 公司在美国和其他地方使用,并非所有这些计划都涉及或要求使用储存本身。某些类型的股票激励措施替代本公司实际股份的现金或假设单位。

这是由于各种原因完成的。通常,它可以允许雇主和员工避免使用现实股票的某些税收或会计限制。幻影股票和股票赞赏权利(SARS)是此类别的两种计划。

什么是幻影库存?

幻影股票(也通常称为“shadow stock”)代表员工在某些条件下造成的现金。 Phantom Stock Plans的性质和目的与其他类型的非合格计划非常相似,例如延期赔偿计划。这两种类型的计划都是为了激励和保留上层高管,通过在未来的某些时候承诺进行现金利益,而在此期间的情况下有实质性的没收风险。这意味着雇主可能会在某些情况下失去金钱,例如雇主要破产。

但是,虽然传统的递延补偿计划通常会支付现金纳金金额,但幻影库存计划提供奖金,通常等于本公司未偿还股票的特定股份或百分比。当该金额实际支付时,幻影计划再次类似于他们的传统非合格表兄弟:公司不能扣除捐赠给计划的金额,直到员工接受资金的建设性地收到资金,在此时他或她必须报告福利普通收入。

大多数幻影库存计划以现金支付他们的利益,尽管有些计划具有转换功能,而是如果雇主所选择的,则会发出库存。

规划设计和目的

Phantom库存计划从计划中使用的假设单位获取他们的名字。这些单位代表“phantom”本公司的股份分配到计划参与者和上升和价值的股份,公司股价的股价上涨。

大多数幻影库存计划落入两大类中的一个:

  1. 欣赏计划。这种类型的计划仅向员工支付等于公司股票价格的增长(如果有的话)在预定的一段时间内的价值。
  2. 全价值计划。这些计划还包括股票本身的潜在价值,从而为员工提供大约更多的员工/单位。

关键日期和条款

  • 授予日期: 员工可以开始参与的日历日。
  • 提供期限: 计划的长度或期限(当雇员将获得其福利时)。
  • 贡献公式: 如何确定将获得奖励的公司股票的数量或百分比。
  • 归属时间表: 必须满足的任何标准,以获得福利,例如任期长度或公司任务或目标的完成。
  • 估值: 评估计划效益的方法。
  • 限制性契约: 限制计划的各种要素的规定,例如谁有资格参加。
  • 没收条款: 最终参与计划的事件的后果,如死亡,残疾或公司破产。

因为幻影库存计划不涉及实际库存的所有权,所以参与者没有支付任何股息,也没有默认收到任何类型的投票权。但是,计划章程可以决定如果雇主所选择的,可以授予这两个特权。

幻影股票计划最常见的是没有公开贸易股票的紧密企业使用。这是因为他们允许雇主向主要雇员提供一种股权赔偿形式,而不会改变或稀释公司业主中的当前分配股份。因此,投票权很少被批准,因为这可能会让真正股东之间的权力平衡。

许多计划还包含归属计划,该计划概述了福利,在哪种情况下。

幻影股票计划的优势

雇主和雇员可以在几个方面使用幻影股票计划的使用。这些计划提供的主要优点包括:

  1. 员工没有任何投资要求。
  2. 雇主的股份所有权未被摊薄。
  3. 培养员工的动机和保留。
  4. 它们相对简单,实现和管理廉价。
  5. 它们可以构建以满足任何数量的公司需求或标准。
  6. 如有必要,计划可能包含一个转换功能,允许员工获得实际库存而不是现金的股票。
  7. 收入是税收推迟,直至其实际支付给员工。收到的股票金额在这一点上必须报告为赚取的收入,即使它没有出售;报告的金额等于员工收到股票的股票的公平市场价值。
  8. 妥善构建的计划是免于提起对内部收入守则第409节,该计划规定了传统的非合格计划,如延期赔偿计划。这为这些计划提供了更大的结构自由和管理的简单。

幻影库存计划优势幻影股票计划的弊端

  1. 雇主捐款没有税收扣除,直到员工支付给员工。
  2. 雇主必须在手头上有足够的现金来支付福利。
  3. 雇主可能必须从公司外面雇用评估师定期重视计划。
  4. 雇主必须至少每年向所有参与者报告计划的地位,以及所有真正的股东,如果公司公开交易。
  5. 所有的福利都作为雇员征税为普通收入– 资本收益 治疗不可用,因为福利以现金支付。
  6. 实质性余额的计划可能会影响公司的整体估值。计划余额可以被列为公司未能的资产’t really “own,”由于它将在某些时候支付给员工(禁止没收)。
  7. 参与者“appreciation-only”如果公司库存不升值,计划可能不会收到任何东西。

股票升值权(SARS)

股票欣赏权利对员工的股权赔偿的另一种形式,这些股权比传统方式更简单 股票期权计划。 SARS不提供公司底层股票的员工;相反,他们只提供了赠款和行使日期之间股票价格的任何增加所取得的利润。

SARS类似于幻影股票鉴赏,只有在许多方面的计划,但他们的股票或单位通常在明确的时间内授予,例如何时满足归属日程。虽然SARS计划也经常有归属时间表,但收件人通常可以在计划完成后选择他们的权利。

关键日期和条款

  • 授予日期: SARS被授予员工的日历日。
  • 锻炼日期: 员工锻炼权利的那一天。
  • 传播: 公司股价与拨款日期与锻炼日期之间的差异;因此,库存中的升值量。这是对参与者付出的。

计划结构

SARS是今天使用的最简单形式的股票补偿之一。他们类似于以下其他类型的计划:

  • 他们经常包含一个归属时间表,与公司决定的某些任务或目标的实现相关联。
  • 他们可能有“clawback”规定。这些是雇主可能需要偿还计划下的一些或全部福利的条件,例如如果参与者要离开并向竞争对手去工作,或者公司破产。
  • 它们通常可转移到另一方。

SARS的程序相当简单,还密切镜面其他类型的股票计划。与会者在拨款日授予一定数量的权利,然后同样锻炼它们 非合格股票期权(NQSOS).

相对于nqsos锻炼sars

但与NQSOS不同,可以选择 购买 股票以预定价格,SARS的持有者只能在赠款和行使日期之间的股价获得美元的升值金额。但是,他们经常不会以现金收到这种福利–它经常以股份的形式颁发,即相当于扣缴扣缴税额。

假设艾米’公司公司授予她1000个SARS和1000 NQSO,公司股价收于拨款日期为20美元。 (为简单起见,扣缴税收将避免出现这种情况。)她决定在同一天六个月六个月内行使两种类型的赠款,而且股票在锻炼之日起收费40美元。艾米只是收到她的SARS的500股–这些股份的价值等于赠款和行使日期的1,000股股份,或者20,000美元。

但是,为了获得不合格的选择的好处,艾米必须首先用自己的资金购买那1000股股票–20,000美元。或者,更有可能,她’LL基本上借钱购买它们。然后,在购买股票之后,她需要卖出等于她借入的金额的股票数量,以便偿还这一金额。在这种情况下,她需要销售500股偿还她借入的20,000美元。由于她购买的1,000股股票价值400,000美元,她出售500美元并偿还购买金额,她’LL还持有500股价值20,000美元。

对于她的SARS股份而言,没有任何类型的交易,因为她只有获得每股20美元的升值权,而不是原始底层股票的价值。虽然艾米最终的净美元量与她的SARS和她的NQSO一样相同,但SARS的运动过程有点简单。

税收

SARS基本上与非合格股票期权计划的方式与基本相同。批准后没有税收,也没有归属过程。但是,赠款和锻炼日期之间的股票价格之间的任何升值都征收给参与者作为普通收入。员工必须向该金额报告 1040,无论他们当时是否销售股票。

工资税通常也会对这一收入进行评估,大多数公司以强制性补充率为25%的强制性补充税率,以及任何州或地方税。社会保障和医疗保险通常也被扣留。对于SARS来说,这种预扣税通常通过减少参与者收到的股票数量的减少,以便参与者仅收到等于税后收入金额的股份数量。例如,在先前的例子中,AMY可能只会获得她500股的360份,另一个由公司扣留了140个。

在计算股票上的税收方面,SARS也会镜像NQSOS。员工不需要在锻炼身上出售股票,并可以在后面的无限期内持有它们。从持有不到一年的计划中的股票被视为短期收益或损失,当销售时,持有一年或更长期的人或更长期创造长期收益或损失。随后将作为普通收入报告为普通收入的收益量成为销售的成本基础。

例如,假设艾米六个月后卖出她的SARS股票(拨款日期的一年)的份额为50美元。她将报告每股10美元的短期收益,总收益为3,600美元(360乘以10美元)。持有期从锻炼之日开始。重要的是要注意,她的成本基础等于扣缴后实际收到的股票数量,而不是税务金额。

股票升值税收SARS的优点

SARS的主要好处包括:

  1. 公司股份的发行相对于其他类型的股票计划减少,例如 ESPPS. 或NQSOS,从而减少公司’s share dilution.
  2. 雇主收到更有利的会计处理,而不是签发实际股票的计划– they’将重新分类为固定费用而不是变量。
  3. 员工不必拨出销售贸易,以涵盖行使股份时授予的金额。
  4. 雇主可以自动扣留适当的工资税额。
  5. 员工的税收待遇是简单的,因为他们只是将升值计入收到收入后的收入。
  6. 与所有其他形式的股权赔偿一样,SARS可以激励员工提高其表现并留在公司。

SARS的缺点

SARS只有两个真正的限制:

  1. 没有支付参与者的股息。
  2. 参与者没有获得投票权。

最后一个词

SARS和PHANTOM股票为雇主提供了两个可行的途径,提供与公司股票相关的员工赔偿 没有 需要发出大量额外股票。由于这些原因,股票补偿竞技场的许多专家预测两种类型的计划的大量增长,尽管有其局限性。

有关幻影股票和SARS的更多信息,请咨询您的 财务顾问 或人力资源专业人士。

马克·克斯滕
MARK CUSSEN,CFP,CMFC在金融业拥有17年的经验,并担任股票经纪人,金融计划,收入税务人员,保险代理商和贷款人员。他现在是一名全职财务作者,当时他不依次为军队进行财务规划。他为若干金融网站编写了众多文章,如投资和银行金,是ehow的金钱和个人金融部门的特色作者之一。在业余时间,马克享受上网,烹饪,电影和电视,教堂活动以及与朋友一起玩终极飞盘。他也是狂热的ku篮球粉丝和模型火车爱好者,现在正在课堂上学习如何有效地贸易股票和衍生品。

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